Организация операций с векселями

Актуальность темы работы состоит в том, что с развитием рыночной инфраструктуры в Российской Федерации происходит постепенное усложнение расчетных отношений между хозяйствующими субъектами. На этом фоне вполне закономерным выглядит использование механизмов, не имевших широкого распространения в плановой экономике. Новизна для современной отечественной экономики данных механизмов делает актуальным их всестороннее изучение, исследование и прогнозирование.

Бурное развитие вексельного рынка, имевшее место в начале 90-х, во многом определялось общим кризисным состоянием экономики России. Одним из важнейших факторов, стимулировавших выпуск векселей в нашей стране, стало сжатие денежного агрегата М2, в результате которого многие предприятия испытывали недостаток денег в структуре оборотных активов.

Очевидно, что в сложившейся ситуации многие промышленные предприятия были вынуждены самостоятельно искать пути решения возникающих финансовых проблем. Вполне естественно, что при этом они обратили свое внимание на возможности векселей.

Огромная популярность, которую завоевал в 90-е годы вексель в хозяйственном обороте России, во многом обусловлена двумя основными причинами:

· во-первых, объективным дефицитом денежных средств в обращении, который неизбежно повлек замещение традиционных платежных инструментов (денег) их заменителями - валютой, бартером, взаимозачетами, уступкой прав требования и векселями;

· во-вторых, тем, что правила, регламентирующие выпуск векселей в обращение, являются менее жесткими по сравнению с правилами выпуска других ценных бумаг.

С начала 90-х годов и до сегодняшнего дня, вексель использовался в России в качестве инструмента, замещающего денежные средства в расчетных отношениях, инструмента денежных заимствований, а также в схемах оптимизации налоговой нагрузки.

Векселя, выданные банками в 2006 году, составляют значительную долю выдаваемых в России векселей (около 220 млрд. руб. по рублевым векселям и около 111 млрд.руб. в год по валютным векселям).

Названные обстоятельства придают огромную актуальность изучению вопросов вексельного права и вопросов налогообложения сделок с векселями. На наш взгляд, сегодня крайне важна систематизация опыта российских предприятий и банков, касающегося технологий применения векселей при организации взаиморасчетов и при организации заимствований. Особую важность приобретает изучение современных схем применения векселей для оптимизации налогообложения. Эти исследования и составили основную тему настоящей работы. Большое внимание уделялось вексельно-кредитным операциям банков (вексельные кредиты, учет векселей, кредитование под залог векселей и т.д.).

Что касается собственно вексельных систем расчетов, то в настоящее время они не имеют такого широкого распространения, как в 90-е годы XX в. Однако, опыт прошлых лет в указанном вопросе является чрезвычайно важным. Поэтому один из разделов данной работы посвящен опыту использования вексельных систем расчетов во время кризиса неплатежей в России в начале 90-х гг.

На наш взгляд, понимание вексельных операций невозможно без четкого представления о сущности самого векселя, поэтому первую главу дипломной работы мы сочли необходимым посвятить теоретическим аспектам понятия "вексель" и истории его появления в обороте в качестве расчетного и кредитного инструмента.

Целью исследования является анализ, систематизация, обобщение теории и практики вексельного обращения и определение места векселя в системе инструментов взаиморасчетов между хозяйствующими субъектами.

С учетом актуальности перечисленной выше тематики, в задачи дипломной работы входило:

· осветить современную макроэкономическую основу вексельного оборота в России;

· сделать аналитический обзор практических схем применения векселей в коммерческой деятельности банков с точки зрения их экономической эффективности;

· обобщить и систематизировать практические схемы, направленные на оптимизацию налоговой нагрузки по НДС и по налогу на прибыль и сформулировать рекомендации налогоплательщикам;

· обобщить исторический опыт использования вексельных систем расчетов при наличии неплатежей.

Глава I. Организация операций с векселями

    Управление основным капиталом

    Основной капитал - это часть финансовых ресурсов (собственного и заемного капитала) организации, инвестированных для приобретения или создания новых основных фондов производственного и непроизводственного назначения.

    Сущность и необходимость кредита

    Одной из важнейших категорий экономики является кредит. Слово "кредит" происходит от латинского creditum - ссуда, долг. Однако многие экономисты связывают его с иным близким по значению термином - credo, т.е. верю.