Применение векселей как «частных денег» для решения проблем неплатежей

Особенности вексельного обязательства заключаются в том, что, во-первых, вексель - ценная бумага, удостоверяющая безусловное обязательство, установленное с определенными целями, находящими свое выражение в тех функциональных особенностях, которые присущи векселю; а, во-вторых, вексель воплощает в себе сложное и многогранное правоотношение, так как вексель может выступать как средством оформления коммерческого кредита, так и средством расчета по сделкам.

С точки зрения участников коммерческого оборота вексель представляет интерес лишь в той мере, в какой его использование позволяет им достигнуть определенных экономических результатов. Иными словами, привлекательность векселя выражается в выполняемых им функциях. Экономическая сущность векселя как универсального инструмента финансового рынка раскрывается в анализе основных его функций:

• кредитная функция, представляющая собой отсрочку платежа по хозяйственной сделке;

• расчетная функция характеризует вексель как инструмент оформления долга, замещая наличные деньги в обороте;

Кредитная функция векселя реализуется в операциях коммерческого кредитования. Выступая в качестве орудия коммерческого кредита, предоставляемого поставщиком покупателю, вексель оформляет отсрочку платежа, при этом обязательство по сделке заменяется на вексельное, оплата по которому гарантирована реальными денежными средствами. В этом случае продавец поставляет свои товары или услуги покупателю без предоплаты, под вексель. Момент кредитования поставщиком покупателя учтен в виде разницы вексельной суммы на момент оплаты векселя и стоимости поставленной продукции - дисконта, или же в виде указанной в тексте векселя процентной ставки. Эта разница для покупателя - векселедателя представляет собой плату за коммерческий кредит, предоставленный поставщиком. В договоре покупателя с поставщиком должен быть предусмотрен порядок расчетов за товар векселем. В нем необходимо указывать, что поставщик предоставляет коммерческий кредит покупателю, плата за который уплачивается покупателем, или назначенным им плательщиком (в переводном векселе) в виде дисконта или процентной ставки.

Временной разрыв между выпуском и сбытом продукции, сезонный характер производства и сбыта ряда товаров, желание завоевать сегмент дополнительных покупателей и другие объективные причины вынуждают предпринимателей и поставщиков предоставлять отсрочку платежей покупателям. Период предоставляемой отсрочки платежа рекомендуется рассчитывать исходя из среднего срока реализации товара: например, пока покупатель не реализует полученные по коммерческому кредиту товары и не сможет рассчитаться с поставщиком за предоставленный им коммерческий кредит. В этой сфере товарного оборота вексель оказался удобным инструментом, так как он заменил собой наличные деньги и стал средством оформления коммерческого кредита. Выдавая вексель, векселедатель отсрочивает уплату им покупной цены товара вплоть до срока платежа по векселю. Таким образом, кредитная природа векселя обусловлена тем, что он выпускается в обращение только на основе кредитной операции, то есть в порядке кредитования.