Современные финансовые технологии на предприятии

. Операции по продаже финансовых активов в процессе их обмена или дезинвестирования капитала. Эта группа операций может осуществляться предприятием на рынке ценных бумаг, валютном рынке, рынке золота и других драгоценных металлов.

Основным видом рассматриваемых операций предприятия на рынке ценных бумаг является продажа отдельных активов портфеля финансовых инвестиций (акций, облигаций и т.п.). Эта операция может быть вызвана снижением уровня доходности отдельных финансовых активов портфеля в связи с изменением конъюнктуры рынка или негативными результатами хозяйственной деятельности эмитентов, а также в связи с необходимостью повышения уровня платежеспособности предприятия путем конверсии части портфеля ценных бумаг в денежную форму. Такие операции обслуживаются, как правило, кассовыми сделками (сделками «спот»).

. Операции инвестирования капитала. Эта группа операций играет наибольшую роль в обеспечении возрастания рыночной стоимости предприятия. Диапазон этих операций предприятия на финансовом рынке довольно широк. Однако этими операциями охватывается только финансовое инвестирование предприятия - осуществление реальных его инвестиций связано с другими видами рынков. Операции предприятия по финансовому инвестированию осуществляются на кредитном рынке, рынке ценных бумаг и валютном рынке.

. Операции страхования финансовых рисков. Такие операции предприятие имеет возможность проводить на всех без исключения видах финансового рынка. На этом рынке основными операциями данной группы являются диверсификация финансовых инструментов, хеджирование ценовых (курсовых) рисков, а также прямое страхование имущества (активов) и ответственности.

. Спекулятивные операции. Такие операции направлены на получение прибыли за счет изменения цен на отдельные финансовые активы, ставок процента на кредитном рынке, курсов иностранных валют в предстоящем периоде времени. Диапазон времени, в течение которого могут осуществляться спекулятивные операции, очень обширен - он может составлять от нескольких часов в течение одной торговой сессии на бирже до нескольких месяцев и даже лет.

Среди всех операций, совершаемых на финансовом рынке, спекулятивные операции представляют наиболее сложный их вид. Они требуют досконального знания механизма финансового рынка, умения осуществлять его прогнозирование в разрезе отдельных видов и финансовых инструментов, владения техникой проведения биржевых сделок и т.п. Именно эти операции могут принести наиболее ощутимую прибыль на финансовом рынке, но в случае их неудачи они приносят и наиболее ощутимые финансовые потери.

Инструментом осуществления спекулятивных операций могут выступать практически все виды срочных сделок на финансовом рынке - форвардные, фьючерсные, опционные, своповые. Это связано с тем, что эти виды сделок отражают результаты прогнозирования изменения цен на различные финансовые активы. Соответственно, спекулятивные операции могут проводиться на всех основных видах финансового рынка. При этом спекулянты-участники этих операций могут играть как на повышении цены (выступая в роли «быка»), так и на ее понижении (выступая в роли «медведя»).