Классификация, состав, структура и основные характеристики оборотных средств

Оборотный капитал можно подразделить по следующим основным признакам:

По видам:

- запасы сырья, материалов и полуфабрикатов. Характеризует объем входящих материальных их потоков в форме запасов, обеспечивающих производственную деятельность предприятия.

- запасы готовой продукции. Характеризует объем входящих их материальных потоков в форме запасов произведенной продукции, предназначенной к реализации. В практике финансового менеджмента к этому виду оборотных активов добавляют обычно объем незавершенного производства.

- дебиторская задолженность. Характеризует сумму задолженности в пользу предприятия, представленную финансовыми обязательствами юридических и физических лиц по расчетам за товары, работы, услуги.

- денежные активы. В практике финансового менеджмента к ним относят не только остатки денежных средств в национальной и иностранной валюте (во всех формах), но и сумму краткосрочных финансовых вложений, которые рассматриваются как форма инвестиционного использования временно свободного остатка денежных активов.

- прочие виды оборотных активов. К ним относятся оборотные активы, не включенные в состав вышерассмотренных их видов, если они отражаются в общей их сумме (расходы будущих периодов и т.п.).

По экономическому содержанию:

- оборотные производственные фонды. Они непосредственно обслуживают процесс производства, полностью переносят свою стоимость на создаваемый продукт и при этом изменяют свою первоначальную форму. К ним относятся: сырье, основные материалы и полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара, запасные части и др., а также незавершенное производство и расходы будущих периодов;

- фонды обращения. Непосредственно не участвуют в процессе производства, а только обеспечивают ресурсами процесс обращения. К ним относятся: готовая продукцию предприятия, товары отгруженные, денежные средства в кассе и средства в расчетах (в том числе дебиторскую задолженность и задолженность подотчетных лиц), финансовые вложения и др.;

По характеру участия в операционном процессе:

- оборотные активы, обслуживающие производственный цикл: сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция;

- оборотные активы, обслуживающие финансовый цикл: денежные средства, дебиторская задолженность.

По периоду функционирования оборотных активов:

- постоянные оборотные активы. Представляет собой неизменную часть оборотных активов, которая не зависит от сезонных и других колебаний операционной деятельности, т.е. является неснижаемым минимумом оборотных активов для поддержания операционного цикла;

- переменные оборотные активы. Это варьирующая часть оборотных активов, которая связана с возрастанием производства и реализации продукции, необходимостью формирования запасов сезонного хранения, долгосрочного завоза, целевого назначения.

По источникам формирования:

- собственные. К ним относят уставный, резервный, добавочный капиталы, нераспределенная прибыль а также амортизационные отчисления. Собственные средства играют определяющую роль, поскольку предприятие должно обладать определенной имущественной самостоятельностью. Наряду с этим, привлеченные и заемные средства стимулируют предприятие к более эффективному использованию оборотных средств.

- заемные. Любые заемные источники базируются на принципах срочности (кредит или займ предоставляется на определенный срок), возвратности (заемщик обязан по истечении срока полностью погасить кредит или вернуть займ) и платности (начисляется определенный процент за пользование кредитом или займом). К ним относятся: кредиты банков, бюджетные кредиты, устойчивые пассивы и другие займы.

- привлеченные. Базируются только на условиях срочности и возвратности. К ним можно отнести кредиторскую задолженность.

Характерно, что в современных экономических условиях в РФ кредиторская задолженность является основным источником формирования оборотного капитала. На ее долю приходится, более 85% всех источников, тогда как задолженность по полученным кредитам и займам - примерно 10%. Кредиторская задолженность означает привлечение в хозяйственный оборот предприятия средств других предприятий, организаций или отдельных лиц. Использование этих привлеченных средств в пределах действующих сроков оплаты счетов и обязательств правомерно. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины. В связи с этим у предприятий образуется задолженность поставщикам за полученные, но не оплаченные товарно-материальные ценности, по векселям выданным, авансам полученным. При нарушении сроков уплаты налоговых платежей возникает просроченная задолженность налоговым органам. Несвоевременные взносы органам социального страхования также приводят к возникновению незаконной кредиторской задолженности.[4,11]