Правовая основа финансового менеджмента
Кроме баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2) при анализе финансовых показателей страховых компаний используются:
форма №3 - «Отчет об изменении капитала»;
форма №4 - «Отчет о движении денежных средств»;
форма №5 - «Приложение к бухгалтерскому балансу»;
форма №6 - «Отчет о целевом использовании средств»;
форма №7 - «Отчет о размещении страховых резервов»;
пояснительная записка и аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерских операций (для организаций, подлежащих обязательному аудиту).
Финансовая устойчивость страховой компании зависит от адекватности страховых резервов принятым страховщиком на себя обязательствам. Поэтому для анализа финансовых показателей страховой компании необходимы данные о наличии и размере страховых резервов. Необходимо отметить, что если страховая компания осуществляет несколько видов страхования, то резервы по каждому виду формируются отдельно.
Специфической чертой процесса страхования является то, что в распоряжении страховщика в течение определенного срока находятся временно свободные от обязательств средства, которые могут быть размещены в инвестиции в целях получения дохода (ценные бумаги, недвижимость и другие объекты вложений). С момента поступления страховых взносов до выплаты возмещения проходит определенный период, который обусловливается сроком действия договора страхования. Страховые организации могут инвестировать как собственные средства, так и страховые резервы.
Для страховых организаций установлены нормативные величины финансовых показателей (таблица 2).
Таблица 2
Показатели финансовой устойчивости страховой компании
|
Показатели |
Диапазон значений или допустимое значение показателя |
Экономическое значение |
|
1. Показатели достаточности капитала | ||
|
1.1. Доля собственного капитала в пассивах |
k1.1 >=15% |
Показатель определяет общий уровень финансовой устойчивости страховой организации. Чем выше значение показателя, тем выше уровень финансовой устойчивости |
|
1.2. Уровень покрытия страховых резервов-нетто собственным капиталом итоговый |
k1.2>=33% |
Показатель определяет достаточность (адекватность) собственного капитала по отношению к объему принятых СК на себя рисков, выраженных в виде страховых технических резервов-нетто |
|
2. Показатели рентабельности | ||
|
2.1 Рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности (кроме страхования жизни) |
1%<=k2.1<=10% |
Показатель определяет рентабельность страховой и финансово-хозяйственной деятельности (отношение прибыли от обычной деятельности по видам страхования иным, чем страхование жизни к общему объему доходов по страховой, инвестиционной и прочей деятельности (кроме страхования жизни) в отчетном периоде) |
|
2.2 Рентабельность собственного капитала |
k2.2>=1% |
Показатель определяет рентабельность участвующего в бизнесе собственного капитала |
|
3. Показатели убыточности страховых операций | ||
|
3.1 Показатель уровня выплат по видам страхования, кроме страхования жизни |
5%<=k3.1<=55% |
Показатель определяет общий уровень выплат страховой компании в процентах (с участием перестраховщиков в выплатах) по отношению к объему собранных страховых премий за период (без учета факта дальнейшего перестрахования рисков) |
|
3.2 Показатель убыточности - нетто, кроме страхования жизни |
5%<=k3.2<=60% |
Показатель определяет уровень убыточности собственных страховых операций страховой компании без учета участия перестраховщиков в полученных премиях и осуществленных выплатах |
|
3.3 Показатель уровня расходов |
k3.3<=40% |
Показатель определяет уровень расходов страховой компании по страховым операциям по отношению к объему заработанной премии за вычетом перестрахования. Чем ниже уровень расходов, тем выше запас прочности страховой компании |
|
4. Показатели достаточности инвестиций и качества инвестиционного портфеля | ||
|
4.1 Уровень покрытия инвестиционными активами страховых резервов-нетто |
k4.1>=100% |
Показатель определяет степень размещения средств, за счет которых покрываются обязательства страховой компании, в инвестиционных активах и в виде денежных средств на банковских счетах и в кассе. Сумма объема инвестиционных активов и денежных средств на банковских счетах и в кассе должны соответствовать или превышать размер страховых резервов |
|
5. Показатели оценки перестраховочных операций | ||
|
5.1 Доля перестраховщиков в страховых резервах |
5%<=k5.1<=50% |
Показатель определяет степень зависимости страховой компании от перестраховщиков, сложившуюся на отчетную дату |
|
5.2 Доля страховых премий, переданных в перестрахование в анализируемом периоде, кроме страхования жизни |
5%<=k5.2<=60% |
Показатель доли страховых премий, переданных на протяжении анализируемого периода перестраховщикам, определяет степень зависимости страховой компании от перестраховщиков в течение анализируемого периода |
|
6. Показатели оценки платежеспособности и ликвидности | ||
|
6.1 Текущая платежеспособность - нетто (К покрытия) - итоговый |
k6.1>1 |
Показывает, насколько страховые выплаты - нетто перестрахование страховой компании покрываются страховыми премиями - нетто перестрахование |
|
6.2 Коэффициент ликвидности |
k6.2>=0,5 |
Показатель показывает, насколько страховая компания может выполнить свои обязательства за счет реализации ликвидных активов в случае предъявления к ней требований по всем существующим обязательствам |
|
7. Показатели деловой активности | ||
|
7.1 Изменение активов за отчетный период |
k7.1>=5% |
Показатель определяет общую динамику развития бизнеса страховой компании |
|
7.2 Изменение совокупного объема сбора страховой премии за отчетный период |
k7.2>=5% |
Показатель определяет общую динамику развития страховых операций страховой компании в течение последних 12 месяцев |
|
7.3 Изменение совокупного размера страховых резервов в отчетном периоде |
k7.3>=5% |
Показатель определяет общую динамику ответственности страховой компании по договорам страхования в анализируемом периоде |