Методы финансового планирования

При рыночной экономике хозяйствующий субъект обладает полной самостоятельностью. Изъятие прибыли в бюджет производится с помощью налогов, и хозяйствующий субъект сам определяет направления и величину использования прибыли, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов. Целью составления финансового плана становится определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей, к которым относятся: собственные оборотные средства, амортизационные отчисления, кредиторская задолженность, прибыль, налоги, уплачиваемые с прибыли, и т.п.

Содержанием стратегии финансового планирования хозяйствующего субъекта является определение его центров доходов и центров расходов. Центр доходов хозяйствующего субъекта - это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов - это подразделение, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющее важную роль в общем производственно-торговом процессе. Планирование финансовых показателей осуществляется посредством определенных методов (конкретных способов и приемов расчетов показателей).

Нормативный метод. Является самым простым методом, сущность которого заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяются нормативы: федеральные; республиканские (краевые, областные, автономных образований); местные; отраслевые и нормативы хозяйствующего субъекта.

Федеральные нормативы являются едиными для всей территории Российской Федерации, для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. К ним относятся: ставки федеральных налогов, нормы амортизации отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и др. Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а также местные нормативы действуют в отдельных регионах Российской Федерации.

Отраслевые нормативы действуют в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые предприятия, акционерные общества и т.п.) - это нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений и др.

Нормативы хозяйствующего субъекта - разрабатываются непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно-торговым процессом и финансовой деятельностью, контроля использования финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала это нормы: потребности в оборотных средствах; кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта; запасов сырья, материалов, товаров, тары; распределения финансовых ресурсов и прибыли; отчислений в ремонтный фонд и др. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель. Расчетно-аналитический метод. Его сущность заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается его плановая величина. Данный метод применяется при отсутствии технико-экономических нормативов (взаимосвязь между показателями установлена косвенно), на основе анализа их динамики и связей. В основе метода лежит экспертная оценка (рис.1).

Рис.1. Схема расчетно-аналитического метода планирования

Расчетно-аналитический метод применяется при планировании суммы прибыли и доходов, определении величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т.п.

Балансовый метод. Его сущность заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется, прежде всего, при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды - фонд накопления, фонд потребления и др.

Пример. Балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид:

Он + П = Р + Ок;

где: 0н - остаток средств фонда на начало планового периода, руб.;

П - поступление средств в фонд. руб.; Р - расходование средств фонда, руб.;

к - остаток средств фонда на конец планового периода, руб.

Метод оптимизации плановых решений. Сущность этого метода заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов, с тем, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора: минимум приведенных затрат; максимум приведенной прибыли; минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата; минимум текущих затрат; минимум времени на оборот капитала (ускорение оборачиваемости средств); максимум дохода или прибыли на рубль вложенного капитала; максимум сохранности финансовых ресурсов (минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска)).