Расчет и оценка показателей ликвидности и платежеспособности

Одним из наиболее важных аспектов анализа финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса - оценка ее платежеспособности, как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе. Краткосрочная платежеспособность определяется системой показателей ликвидности, которые отражают способность организации своевременно и в полном объеме выполнить расчет по краткосрочным кредитам, займам, кредиторской задолженности поставщикам, обязательствам государству, персоналу.

В общем смысле ликвидность - это способность ценностей превращаться в деньги (наиболее ликвидные активы). Уровень ликвидности характеризуется суммой денежных средств, которые можно получить от их продажи, и временем, которое для этого необходимо.

Умение организации в как можно меньшие сроки превращать в деньги свои активы, не поступаясь их ценой, характеризует высокий уровень ликвидности. [27, с. 208,209]

Анализ ликвидности организации представляет собой анализ ликвидности баланса и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, обязательными по срокам их погашения в порядке возрастания.

Различают:

Текущую ликвидность - соответствие дебиторской задолженности и денежных средств дебиторской задолженности;

Расчетную ликвидность - соответствие групп актива и пассива по срокам их обеспечиваемости в условиях нормального функционирования организации;

Срочную ликвидность - способность погашения обязательств при ликвидации организаций.

В зависимости от степени ликвидности, активы организации разделяются на следующие группы:

Наиболее ликвидные активы А1:

суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для проведения расчетов немедленно;

краткосрочные финансовые вложения;

А1 = стр. 260 +стр. 250 (1.6).

Быстро реализуемые активы А2 - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. Сюда относятся:

дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

прочие дебиторские активы.

А2 = стр. 240 + стр. 270 (1.7).

Медленно реализуемые активы А3 - наименее ликвидные активы. Сюда входят:

запасы, кроме строки «Расходы будущих периодов»;

налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).

А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 (1.8).

Труднореализуемые активы А4. В эту группу включают все статьи I раздела баланса «Внеоборотные активы».

А4 = стр. 190 (1.9).

Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течении достаточно длительного периода времени.

Обязательства организации также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства П1:

кредиторская задолженность;

задолженность участникам по выплате доходов;

прочие краткосрочные обязательства;

ссуды, не погашенные в срок.

П1 = стр. 620 + стр. 630 + стр. 660 (2.1).

Краткосрочные пассивы П2:

краткосрочные займы и кредиты;

прочие займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты.

П2 = стр. 610 (2.2).

Долгосрочные пассивы П3:

В группу входят долгосрочные кредиты и займы, статьи IV раздела баланса.

П3 = стр. 590 (2.3).

Постоянные пассивы П4:

это статьи III раздела баланса «Капитал и резервы»;

отдельные статьи V раздела баланса «Краткосрочные обязательства», не вошедшие в предыдущие группы;