Оценка потенциального банкротства предприятия

Одна из целей финансового анализа - своевременное выявление признаков банкротства предприятия, которое связано с не платеже-способностью предприятия.

В Российской Федерации для выявления государственных предприятий с неудовлетворительным финансовым состоянием и для выявления признаков их банкротства используется методика, утвержденная постановлением Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». К этому постановлению имеется приложение №1 «Система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий». В соответствии с этим приложением определяются следующие три финансовых коэффициента и устанавливаются их критерии (нормативы) [30, с. 314]:

Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л ≥ 2), рассчитываемый по формуле (3.3):

и .

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко ≥ 0,1), рассчитываемый по формуле:

, (3.17)

где ЕС - собственные оборотные средства;

АО - оборотные активы.

Расчет данного коэффициента представлен в таблице 2.3:

и .

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (КВ.П.≥2), рассчитываемый по формуле:

, (3.18)

где КТ.Лt2, КТ.Лt1 - коэффициенты текущей ликвидности соответственно на конец и на начало отчетного периода;

У - период восстановления (утраты) платежеспособности;

Т - продолжительность отчетного периода.

Используя формулу (3.18), рассчитаем коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности предприятия ООО «КРОМ»:

.

Учитывая, что значения всех указанных выше коэффициентов ниже установленных нормативов, то агентство недвижимости ООО «КРОМ» подпадает под действие Закона о банкротстве со всеми вытекающими последствиями. Вследствие чего существует необходимость разработки и внедрения ряда мероприятий по финансовому оздоровлению анализируемого предприятия.

Заключение

По результатам проведенной работы, мы видим, что на предприятии ООО «КРОМ», как и на многих других существуют свои недостатки в работе, финансово-хозяйственной деятельности, его финансовом состоянии.

За период 2010-2011 гг. стоимость имущества предприятия возросла на 76,2 тыс. руб., в том числе в результате увеличения на 12,5% денежных средств и на 19,62% запасов предприятия. При росте удельного веса в общей стоимости имущества оборотных средств на 1,61% снизилась доля: краткосрочных финансовых вложений и денежных средств на 0,11%; дебиторской задолженности и прочих активов предприятия на 0,58%.

За анализируемый период в абсолютных и относительных размерах возросли запасы предприятия на 51 тыс. руб. и 2,3% соответственно. В то же время снизилась величина и доля в общих активах предприятия дебиторской задолженности и прочих активов на 16,95 тыс. руб. и 4,01% соответственно.

Положительным моментом в работе предприятия является отсутствие в 2011 г. долгосрочных кредитов и займов, а также уменьшение кредиторской задолженности. При этом уменьшение ее удельного веса в общей стоимости имущества составило 5,84%.

Таким образом, главным факторам роста имущества предприятия является увеличение запасов на 66,93%.

Положительным моментом в работе предприятия является повышение уровня рентабельности собственного капитала на 111,04%. Это, прежде всего, обусловлено повышением чистой прибыли на 34,89 % или 67,61 тыс. рублей. Долевое участие собственного капитала в формировании имущества составило 35,59%, что является достаточно низким показателем.

Коэффициент собственности свидетельствует о том, что только 36% активов предприятия созданы за счет собственных средств, что на 24% ниже нормативного значения. При этом следует отметить, что значение коэффициента выросло на 9,09%.

За период 2010-2011 гг. наблюдается увеличение финансовой зависимости предприятия ООО «КРОМ». Несмотря на уменьшение коэффициента заемных средств на 0,03, его значение по-прежнему остается высоким - 0,64, что на 0,24 превышает нормативное значение данного показателя.

Коэффициент финансирования показывает, что большая часть имущества предприятия в 1999-2010 гг. финансируется за счет собственных средств. Однако, в 2011 году наблюдается уменьшение данного показателя до 1,48, но при этом он остается выше своего нормативного значения.

Значение коэффициента финансовой устойчивости свидетельствует о том, что только 36% всех источников предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.