Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
Финансовое положение предприятия характеризуется широким кругом показателей. Одним из важнейших критериев является платежеспособность, под которой понимается способность предприятия рассчитываться по своим краткосрочным и долгосрочным обязательствам.
Традиционные методы оценки платежеспособности и финансовой устойчивости базируются на довольно большом количестве показателей (коэффициентов), производных от структуры активов и пассивов баланса предприятия. Сами понятия «платежеспособность и финансовая устойчивость» довольно условны и не имеют строгих границ.
Платежеспособность предприятия принято измерять тремя коэффициентами: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности. Все три показателя измеряют отношение оборотных активов предприятия к его краткосрочной задолженности.
Основные и достаточно подробные выводы о финансовом состоянии предприятия могут быть получены в результате анализа коэффициентов, представленных в таблице 3.2.
Таблица 3.2 Оценка платежеспособности предприятия ООО «КРОМ»
|
Показатели |
Нормативное значение |
2010 г. |
2011 г. |
Отклонение, (+, -) |
Темп изменения, % |
|
1. Общая сумма текущих активов, тыс. руб. |
- |
360,95 |
422 |
61,05 |
116,91 |
|
2. Собственные оборотные средства, тыс. руб. |
- |
4,09 |
27,49 |
23,4 |
х |
|
3. Сумма денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, тыс. руб. |
- |
100,95 |
111,00 |
10,05 |
109,96 |
|
4. Сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, тыс. руб. |
- |
40 |
45 |
5 |
112,5 |
|
5. Краткосрочные обязательства, тыс. руб. |
- |
356,86 |
394,51 |
37,65 |
110,55 |
|
6. Коэффициенты ликвидности: - текущей - быстрой - абсолютной |
≥2 ≥1 ≥0,2 |
1,01 0,28 0,11 |
1,07 0,28 0,11 |
0,06 0,00 0,00 |
105,94 100,00 100,00 |
|
7. Коэффициент соотношения суммы собственных оборотных средств к сумме краткосрочных обязательств |
≥1 |
0,01 |
0,07 |
0,06 |
х |
Анализируя данные таблицы 3.2, можно отметить, что для оценки платежеспособности предприятия используются три показателя ликвидности, которые различаются набором ликвидных средств и рассматриваются в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. На конец 2011 года он незначительно увеличился на 0,06 и составил 1,07, что значительно меньше нормативного значения данного показателя и свидетельствует об отсутствии возможностей у предприятия покрыть краткосрочные обязательства текущими активами. Предприятие не обеспечено в полной мере запасом продукции и оборотными средствами и не может своевременно рассчитываться с кредиторами.
Коэффициент быстрой ликвидности или «критической» оценки в 2011 году остался прежним и составил 0,28, что на 0,72 ниже нормативного значения. Это свидетельствует о том, что для погашения краткосрочных долгов ликвидных активов недостаточно и, в случае необходимости, предприятие будет вынуждено расплачиваться за счет товарно-материальных запасов.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления бухгалтерской отчетности время. За период 2010-2011 гг. значение этого коэффициента не изменилось - 0,11, что значительно меньше нормативного значения. Из этого следует, что предприятие не может погасить имеющиеся краткосрочные обязательства во всем объеме немедленно.