Приемы и методы финансового анализа

Сложившаяся практика осуществления анализа финансового состояния предприятия уже выработала определенные приемы и методы осуществления такого анализа.

В укрупненном виде можно выделить 6 основных приемов анализа:

. горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом; Как регулировать спинку офисного кресла работа с комфортом механизмы офисного кресла.

. вертикальный (структурный) анализ - определение структуры финансовых показателей, выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

. трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателей, очищенной от влияния и индивидуальных особенностей отдельных периодов (с помощью тренда осуществляется экстраполяция важнейших финансовых показателей на перспективный период, то есть осуществляется перспективный прогнозный анализ финансового состояния);

. анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

. сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям самого предприятия и его дочерних предприятий, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы в сравнении с показателями конкурентов или со среднеотраслевыми и средними данными;

. факторный анализ - влияние отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Предметом финансового анализа предприятия являются финансовые ресурсы и их потоки. Для достижения основной целевой установки анализа финансового состояния предприятия, объективной его оценки и влияния возможностей повышения эффективности его функционирования могут применяться различные методы анализа.

Методы финансового анализа - это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования финансового состояния.

В экономической теории и практике существуют различные классификации методов экономического анализа вообще и финансового анализа, в частности.

Первый уровень классификации выделяет неформализованные и формализованные методы анализа.

Неформализованные методы анализа основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических взаимосвязях и зависимостях.

К ним относятся такие методы: экспертных оценок и сценариев; психологические; морфологические; сравнения; построения систем показателей; построения систем аналитических таблиц.

Применение таких методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение при их применении имеют интуиция, опыт и знания аналитика.

К формализованным методам финансового анализа относятся методы, в основе которых лежат строго формализованные аналитические зависимости.

Основные из них: цепных подстановок; арифметических разниц; балансовый; выделения изолированного влияния факторов; процентных чисел; дифференциальный; логарифмический; интегральный; простых и сложных процентов; дисконтирования.

В процессе финансового анализа также широко применяются традиционные методы экономической статистики, такие как: средних и относительных величин; группировок; графический; индексный; элементарные методы обработки рядов динамики.

В финансовом анализе довольно широко применяются следующие математико-статистические методы изучения связей: корреляционный анализ; дисперсионный анализ; факторный анализ; метод главных компонентов; метод объекто-периодов.