Понятие, значение и методы анализа финансового состояния предприятия

Трендовый анализ применяется при сравнении каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов с целью определения тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ.

В качестве инструментария финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты. Это относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим. Факторный анализ - это процесс изучения влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования . Примером факторного анализа служит трехфакторная модель Дюпона. Она позволяет изучить причины, влияющие на изменение чистой прибыли, приходящейся на собственный капитал.

где ЧП ск - чистая рентабельность собственного капитала;

ЧП - чистая прибыль за расчетный период;

СК - собственный капитал (раздел III баланса);

ВР - выручка от реализации продукции (без косвенных налогов);

А - активы на последнюю отчетную дату.

Если в результате анализа бухгалтерской отчетности установлено, что ЧПск уменьшилось, то выясняется, за счет какого фактора это произошло:

) снижение чистой прибыли на каждый рубль выручки от реализации,

2) менее эффективного управления активами (замедления их оборачиваемости), что приводит к снижению выручки;

) изменения структуры капитала (финансового рычага).

Кроме вышеперечисленных методов существуют и другие приемы анализа:

детализация как прием широко используется при анализе деления факторов и результатов хозяйственной деятельности по времени и месту (пространству). С его помощью вскрываются положительные и отрицательные действия отдельных факторов, результаты влияния которых, как правило, взаимно погашаются в итоговых показателях работы предприятия за отчетный период.

группировка как способ подразделения рассматриваемой совокупности на однородные по изучаемым признакам группы применяется в анализе для раскрытия содержания средних итоговых показателей и влияния отдельных единиц на эти средние.

балансовый способ служит для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественны. Метод используется при анализе обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами, сырьем, топливом, материалами, основными средствами производства. Для определения платежеспособности предприятия используются платежный баланс, в котором соотносятся платежные средства с платежными обязательствами.