Методы финансового планирования
Пример: В качестве критерия выбора принимается минимум приведённых затрат, которые представляют собой сумму текущих затрат и капиталовложений, приведённых к одинаковой размерности в соответствии с нормативными показателями эффективности. Они исчисляются по формуле:
И + Ен * К = min,
Где И - текущие затраты, руб.
К - единовременные затраты (капиталовложения), руб.
Ен - нормативный коэффициент эффективности капиталовложений
В настоящее время нормативный коэффициент эффективности капиталовложений установлен в размере 0,15, что соответствует сроку окупаемости 6,6 года.
Ток = 1/Ен = 1/0,15 = 6,6 года,
где Ток - срок окупаемости, лет
Таблица 1.2 - Варианты вложения капитала
|
Показатели |
Единица измерения |
Вид оборудования | |
|
№1 |
№2 | ||
|
Производительность оборудования Время работы оборудования в сутки Количество дней работы в году Стоимость оборудования Затраты на транспортировку и монтаж оборудования Норма амортизации в % к стоимости оборудования Отчисления на техническое обслуживание и эксплуатационные расходы в % к сумме амортизационных отчислений Численность обслуживающего персонала Мощность электродвигателей оборудования Тариф за 1 кВт/ч электроэнергии |
Кг/ч Ч Дн. Тыс.руб. Тыс.руб. % % чел. кВт Руб. |
160 8 365 170 10 4,2 40 3 2 25,86 |
250 8 365 210 12 4,2 40 3 3 25,86 |
Необходимо выбрать наиболее экономичный вид вложения капитала. Для этого определяется наиболее экономичный в эксплуатации вид оборудования и рассчитывается годовая сумма экономии финансовых средств.
Расчёты приведённых затрат по видам оборудования сведены в таблицу. Численность обслуживающего персонала и занимаемая площадь для расчёта не используются, так как они одинаковы для обоих видов оборудования [16, с. 45-37].
Таблица 1.3 - Расчёт суммы приведённых затрат по видам оборудования
|
Показатели |
Вид оборудования | |
|
№1 |
№2 | |
|
Капитальные вложения (единовременные затраты) Текущие затраты Амортизационные отчисления Расходы на техническое обслуживание и эксплуатацию оборудования Расходы на электроэнергию Итого текущие расходы Приведённые затраты по оборудованию Коэффициент приведения затрат к одинаковому объёму Приведённые затраты с учётом коэффициента приведения к одинаковому объёму производства Экономичность замены |
170+10=180 7,6 3 151 161,6 188,6 250/160=1,56 188,6*1,56=294,2 |
210+12=222 9,3 3,7 226,5 239,5 272,8 250/250=1 272,8 272,8-294,2= =-21,4 |
Из данных таблицы видно, что второй вид оборудования экономичнее в эксплуатации; годовая сумма экономии финансовых средств при вложении капитала по второму варианту составит 21,4 тыс.руб. [16, с. 42]
Финансовое планирование требует широкого использования экономико-математического моделирования
наряду с ранее применявшимися методами планирования финансовых показателей.
Сущность экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приёмов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида :